第一部分：丙烯市场综述

 

一、市场走势回顾

 

1、国内市场丙烯行情

 

   本周国内丙烯各地市场需求逐步开始回落，由于前期的聚丙停置厂家生产负荷，丙烯的生产局部达到暂时饱和，下游聚丙烯整体局势也不见好转，并且粉料的下游需求不旺，粉料的支撑力不大，粉料的需求的价格下拉趋势直接作用给了丙烯，整个市场的交易价格趋势开始下滑，另外环氧丙烷的开工需求也在呈现加速量递减的趋势，市场交易磋商一般，跌势存在，在价格存在下跌的情况下交易量上略有增加，但市场行情的总体趋势一般。

 

   山东地区作为丙烯的主要生产地，本周交易趋升后稳定随之伴有价格下滑，成交一般，本周的平均交易额度在13600元/吨，但交易仍然没有得到多大提携，整体稳定下滑趋势，本周最高点和最低点交易差额在300元/吨以内，在一定程度上，带动了国内高价丙烯从观望局势跟价，部分地区聚光山东，以此市场价格定义本地区的具体交易和调整实施差价。

 

    华北市场本周丙烯没有出现过激性为，普遍中庸推价，前期因为价差太大，本周逐渐回补，目前仍具有一定程度的区域竞争优势，本周总体价格维持在12700-13000/吨，价格没有走跌趋势，一路小幅回补攀升，东北地区和华北地区趋势一般，所产丙烯多为互供为主，外销量有限。本周小幅上涨回补，价格维持在12400-12800元/吨。逐步上涨趋势，商量进入山东市场，交易价在13600元/吨甚至更低的价格，给市场带来了竞争契机。同时山东的销售景气也带动了东北，华北市场的抬价。

 

    西北市场紧跟山东市场走势，本周普遍持稳销售，出货情况一般，总体产量维持前期水准，现在局部主流价格维持在12800-13300元/吨。呈现上涨到回落的过程。

 

    而华东和华南市场为中石化企业，本地区丙烯交易量较小，伴随原料气的低迷和下游市场的萎靡，也开始松动，交易一般。本周主流价格在13500-13600/吨，销售欠佳。

 

2、国际市场丙烯行情

    亚洲丙烯市场价格受来自东南亚方面的需求驱动，供应紧张坚实地支撑 1800美元/吨（CFR东南亚）之上价位。但中国地区库存偏高；丙烯腈、苯酚和丙烯氧化物生产厂减产将释放更多船货到现货市场。预期原定运往中国的船货将被转售至东南亚。

 

    本周原料价格上涨也推动了丙烯价格走高，周五石脑油价格再创新高。8月下半月公开规格石脑油估价为 1255美元/吨（CFR日本）。中国中石化宣布下调裂解装置开工率 11％，这可能将暂时缓解华东地区乙烯库存压力，但从中期来看可能将导致供应短缺。北欧丙烯因供应紧张，本周收盘上涨。周初时一化学级丙烯现货成交在 925欧元/吨 FD西北欧，批量为 1000吨。消息称称市场递盘多于买盘，许多买家在市场寻找货源。即将进入 7月末 8月初，市场将处于高位振荡后下滑态势，原因是 PP进入第三季度，需求难以支撑，西北欧的整体供应面也将增加，在此种状况下，厂家与消费者及贸易商表示，在目前，无论是聚合级或化学级的价格低于 950-960欧元/吨以下水平均不太可能。

 

    目前季度结算价格仍未出台，多数贸易商称目前原油石脑油与 LPG的原料持续价格高位，使得两周的合同价格商谈仍没有结果。一厂家称，全球性的原料上涨至新的高位对于目前欧洲市场的交易推涨，周三时美国的库存数据及美元汇率等等因素使得原油持续上涨至 146.34美元/桶水平。因此有丙烯厂家表示，对于目前合同价格的商谈暂时停止，至周五时仍没有明确结果。期间市场商谈稀少。目前若低价，则裂解利润将被压榨，但是若是价格高位，订单将减少，无论是哪种结果，第三季度的开工率都将降低。因此对于合同价格的波动将有影响，厂家有更多的机会对于合同价格进行干预。有买家称进入新的季度，但迟迟没有合同结算价格出台，尽管这是从 2000年至今，8年以来的首次现象，但是这并不惊奇将延期至下周周中时间才能出来首个结算价。

 

二、国内部分企业行情综述  

 

    总体来看，国内丙烯由于下游的萎靡，丙烯炼厂出货困难，库存压力增大，下游塑料pp需料减少，丙烯厂家意向下调价格，以解决库存问题。

 

    东北地区：东北地区沈阳蜡化、大庆炼化等丙烯依然自用为主，锦州石化、锦西石化少量投放山东，东北地区丙烯供应稍好。

 

    西北地区：本周西部地区在山东地区带动下，下跌幅度出现，主要厂家的均价达到13000元/吨。本周咸阳助剂开始下滑，西安石化销售一般，价格紧跟咸阳，供应正常。宁鲁石化丙烯周末12700元/吨。

 

    华北地区：石家庄炼厂丙烯依然自用。本周在山东地区及西北地区的带动下，华北地区丙烯厂家涨幅尚可。出货情况良好；中原油田丙烯装置运行平稳，本周12700/吨。天津石化跟随大港上涨，目前大港本周涨幅在300元/吨到最高点13100元/吨，天津在到达13000元/吨。

 

    总体来说，华北地区丙烯价格相比山东地区价格较低，整体出货情况趋淡，本周平稳为主，山东在高涨之后交易价格开始下跌。

 

    山东地区：受国际原油高价的影响，增加了山东地方炼厂的炼油成本，炼厂开工负荷不足，丙烯外销量减少。前期因为下游开工的需求，回涨，近期因为长期的价格高位，下有需求也不见得运行好转，本周开始调整。整体来看，截至到本周五，山东市场丙烯主流成交价格在13600-13800/吨附近。下游厂家为了维持生产，降低开工负荷。

 

三、后市预测

 

    后市方面总体需求平淡，还有看涨因素存在，但目前拉动丙烯的下行的因素仍然占有主导。

 

    首先：目前国内丙烯供应量相对下游需求仍不足，但目前下游交易走低，以致需求；二、国内丙烯贸易商，看涨心态依旧存在，下游厂家买涨不买跌气氛凝重，观望丙烯行情，导致交易量下行；

 

第二部分：国内丙烯出厂及装置动态

 

   一、国内部分丙烯企业本周出厂价变化

 

 

第三部分：上下游相关信息

 

一、原料气动态

 

    由于丙烯的减缓，原料气本周继续下滑趋势，也出现下滑趋势。本周西部出销一般，本周主流出厂价在6700元/吨以下，运往山东消耗，到岸价在7500元/吨。

目前山东的整体价格出现下滑，前期坚挺一段时间之后，与民用液化气的差价尚可，本周山东的主流价格根据丙烯含量多少价格不一，主流在7600元/吨。

 

二、聚丙烯

 

    本周国内PP市场可谓是万事不利，大幅走低。市场本周利空因素较多。首先，原油价格一路下滑，对下游产品失去一定的支撑作用。其次，下游工厂难以接受当前虽然倒挂却依然相对偏高的货源，在此情况下中石油价格向下调整，中石化价格也随着粉料价格的下跌出现松动迹象。再次，6月份中石化坚持高价坚挺，对合同户拿货也采取了相对宽松的政策，因此石化库存有一定的积累。进入7月份以来中石化重新对合同和的接货进行严格的考核，市场心态恐慌。最后，心态方面也起到了很重要的作用，商家看跌心态浓重，散户投机积极性难以得到调动，操作谨慎。因此在种种利空的影响下，本周市场连续走低，通用料整体下滑幅度在500-1000元不等，共聚降幅略小。

   

 

   东北市场：本周东北PP市场走势下滑，需求气氛低迷。大庆炼化，大连有机出厂价周末调低150元/吨，目前T30S出厂价在15800元/吨。由于市场的气氛悲观，市场报价在一点点地下滑，且临近周末下滑速度加大。下游企业看到了原料价格的下滑继续观望市场，以随用随拿为主。市场出货不畅导致商家心态焦急。目前，盘锦周边PP市场表现疲软，资源虽然不多，但需求清淡，市场成交寥寥。市场报盘平稳在出厂价附近。盘锦周边PP市场今日疲软。资源不多，询盘气氛平淡，成交一般。市场最新报价：中油T30S报价在15850元/吨左右。

 

    华北市场：本周国际原油价格一路下滑，国内PP市场态势更是雪上加霜，华北地区的中石化厂家出厂价上周五降500元/吨后一直稳价，天津联合T30S出厂价在16000元/吨。中油华北也实行了T30S原价15950元/吨挂牌销售的政策。自上周五市场价格一致呈现跌势，低迷的需求一直困扰市场，临近周末下滑幅度加大，看跌气氛变浓。需求也凄凄然毫无起色。大部分商家都想抛货，总体主流报价每吨都倒挂几百元，个别成交价格更是低得可怜。PP市场在低迷中酝酿，预计近期石化厂家将有降价政策出台。北京/河北/山东地区的T30S目前市场价格在15500-15800元/吨左右。

 

    华东市场：本周华东地区没能延续上周反弹的气氛，转而走出了一段下行的曲线。贸易商可谓是如临深渊、如履薄冰。一方面担心上游石化降价，一方面又要面对惨淡的下游需求，合同户接货意味着亏损，小户动作稍慢就被套牢。面对持续下跌的市场，合同户积极抛货，尽可能小的减少损失。截止周四，余姚T30S在15600元/吨左右；共聚J340在15800元/吨左右。

 

    华南市场：华南市场本周与其他市场表现大同小异，市场跌幅明显。下游需求惨淡，工厂接货稀少大都观望待跌，认为市场还有进一步走低的空间。投机需求受到抑制，散户操作积极性很差，快速搬砖为主，离市观望也不在少数。商家表现忧虑，对石化的价格政策忧心忡忡的低价货源层出不穷。